Der KarstadtQuelle-Konzern hat mit Wirkung vom 27. März 2006 sein Warenhaus-Immobilienportfolio an eine gemeinsame Gesellschaft zwischen dem zur US-Investmentbank Goldman Sachs gehörenden Immobilienfonds Whitehall (51% der Gesellschaftsanteile) und der KarstadtQuelle AG (49% der Gesellschaftsanteile) veräußert. Der Wert der Transaktion beträgt 4,5 Mrd. EUR. Davon fließen der KarstadtQuelle AG (inkl. Pensionsfonds) unmittelbar 3,7 Mrd. EUR zu, weitere 0,8 Mrd. EUR erwartet der Konzern als Beteiligung am Wertsteigerungspotenzial der Immobilien. Unabhängig von der vorgenannten Transaktion sollen weitere 0,6 Mrd. EUR in den kommenden Monaten durch die Vermarktung weiterer Immobilien (Bürogebäude, Grundstücke etc.) erzielt werden.
Der KarstadtQuelle-Konzern hat damit die vom Management angekündigte Optimierung seines Immobilienvermögens erfolgreich und wesentlich früher als geplant umgesetzt. Die Prüfung der verschiedenen Optionen - die mit Unterstützung der Investment Bank Rothschild zügig vorangetrieben wurde - führte zu dem Ergebnis, dass die nun gewählte optimale Verwertungsstruktur den Gesamtwert des KarstadtQuelle-Immobilienportfolios auf rd. 5,1 Mrd. EUR erhöht.
Das KarstadtQuelle-Management sieht für die Warenhaus-Immobilien in den kommenden Jahren ein hohes Wertsteigerungspotenzial. Das Management hat sich deshalb für eine strategische Option entschieden, die einerseits durch den Liquiditätszufluss aus der Veräußerung die komplette Ablösung der Konzern-Verbindlichkeiten sicherstellt, andererseits eine weitere Partizipation an der Wertsteigerung der Immobilien ermöglicht.
Die komplette Entschuldung eröffnet dem Konzern gleichzeitig neue Entwicklungs- und Wachstumsspielräume auf Basis eines wesentlich weniger kapitalintensiven Geschäftsmodells. Darüber hinaus erreicht der Konzern eine signifikante Erhöhung seiner Eigenkapitalquote, einen hohen außerordentlichen Ertrag im Geschäftsjahr 2006 sowie eine nachhaltige, deutliche Verbesserung des Konzernergebnisses.
Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung des Aufsichtsrates der KarstadtQuelle AG.
