Der Konzern-Jahresabschluss der DVB Bank AG, der zum ersten Mal nach IFRS (International Financial Reporting Standards) vorgelegt wird, dokumentiert einen erfolgreichen Geschäftsverlauf. Der Jahresüberschuss übertraf mit 54,3 Mio EUR das Vorjahr 2004 um 60,7% (2004: 33,8 Mio EUR).
Der Hauptversammlung der DVB Bank AG wird eine um 0,25 EUR erhöhte Dividende von 2,25 EUR pro Aktie vorschlagen (2004: 2,00 EUR Dividende je Aktie). Das entspricht einer Dividendenrendite von 1,24% auf Basis des Jahresschlusskurses von 182,00 EUR.
Die einzelnen Positionen des operativen Ergebnisses entwickelten sich wie folgt: Der Zinsüberschuss vor Risikovorsorge erreichte 113,3 Mio EUR nach 95,5 Mio EUR im Vorjahr, was einem Anstieg um 18,6% entspricht. Die Zinsmargen, zu denen die DVB Transaktionen durchführte, blieben auch im vergangenen Jahr auf hohem Niveau. Die durchschnittliche Marge für neue Schiffsfinanzierungen lag bei 139 Basispunkten (2004: 144 bp). Dagegen erhöhte sich die durchschnittliche Marge bei neuen Flugzeugfinanzierungen nochmals auf 216 Basispunkte (2004: 206 bp). Für das Kreditgeschäft wurde insgesamt eine Netto-Risikovorsorge in Höhe von 14,9 Mio EUR (2004: 25,5 Mio EUR) gebildet.
Der Provisionsüberschuss verbesserte sich um 34,1% von 45,1 Mio EUR auf 60,5 Mio EUR. Hierunter fallen sowohl Kreditprovisionen aus syndizierten Engagements in Transport Finance als auch Beratungsprovisionen aus Corporate Finance Aktivitäten.
Nach einer längeren Phase von Kostensenkungen, nahm der Verwaltungsaufwand im vergangenen Jahr wieder etwas zu, was im Wesentlichen durch Investitionen in neue Geschäftsfelder und den Aufbau entsprechender Mitarbeiterteams bedingt. Der Anstieg reflektiert außerdem zusätzliche Rückstellungen für variable Boni, die im Rahmen des Vergütungssystems für die Übererfüllung von Ergebniszielen notwendig wurden. Der Verwaltungsaufwand nahm insgesamt um 17,6% von 88,7 Mio EUR auf 104,3 Mio EUR zu. Der Personalaufwand stieg um 20,2% von 46,0 Mio EUR auf 55,3 Mio EUR, und der Sachaufwand nahm um 18,5% von 37,9 Mio EUR auf 44,9 Mio EUR zu.
Die Bilanzsumme der DVB Bank AG belief sich auf 10,9 Mrd EUR (2004: 9,3 Mrd EUR). Das nominale Kundenkreditvolumen der DVB (bestehend aus Kundenforderungen, Garantien und Bürgschaften sowie unwiderruflichen Kreditzusagen) umfasste 10,78 Mrd EUR. Gegenüber dem Vorjahreswert von 8,16 Mrd EUR bedeutet dies einen Anstieg um 32,1%, wobei dieser Anstieg sowohl aus der Zunahme an Neugeschäft als auch aus einem festeren US-Dollar resultiert. Die Währungsrelation USD/EUR spielt insofern eine Rolle, da fast drei Viertel des Gesamtportfolios auf US-Dollar Basis valutieren. Im Shipping Portfolio valutierten 80,4% und im Aviation Portfolio sogar 95,9% auf US-Dollar Basis.
Der größte Anteil am Kundenkreditportfolio entfiel mit 53,2% bzw. 5,73 Mrd EUR auf Shipping Finance (2004: 4,29 Mrd EUR). Aviation Finance erreichte ein Volumen von 2,99 Mrd EUR (2004: 2,20 Mrd EUR), was einem Portfolioanteil von 27,7% entsprach. Land Transport erreichte mit 0,96 Mrd EUR (2004: 0,90 Mrd EUR) einen Portfolioanteil von 8,9%. Transport Infrastructure konnte sein Kreditvolumen auf 0,64 Mrd EUR (2004: 0,52 Mrd EUR) steigern und erreichte einen Portfolioanteil von 5,9%. Der nur noch geringe Bestand an Nichtverkehrsgeschäft, der seit Oktober 2000 planmäßig im D-Marketing abgebaut wird, reduzierte sich von 0,25 Mrd EUR auf 0,19 Mrd EUR.
Die Kernkapitalquote blieb mit 6,8% stabil (2004: 6,7 %). Die Gesamtkapitalquote verringerte sich leicht auf 10,2% (2004: 10,7%). Bei der Erstellung des Konzernabschlusses nach IFRS ergaben sich nennenswerte Bewertungsdifferenzen gegenüber den Rechnungslegungsgrundsätzen nach dem Deutschen Handelsgesetzbuch (HGB) auf der Ebene der beiden Steuerungsgrößen Return on Equity (vor Steuern) und Cost-Income-Ratio. Danach erreichte der Return on Equity (vor Steuern) nach IFRS 15,9% (2004: 12,7% - nach IFRS). Die Cost-Income-Ratio erhöhte sich nach IFRS leicht auf 58,7% (2004: 56,8% - nach IFRS). Auf HGB-Basis entwickelten sich beide Kennziffern dagegen strategiekonform und plangemäß: Danach gelang 2005 eine Steigerung des RoE um 1,4 Prozentpunkte auf 17,1% und bewegte sich damit deutlich in Richtung der langfristigen Zielmarke von 20%. Die CIR verbesserte sich um 4,2 Prozentpunkte auf 53,6% und näherte sich damit stark der langfristigen Zielmarke von 50%.
Veröffentlichungsdatum:
02.05.2006
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12:00
Redakteur:
rpu
