Die IKB Deutsche Industriebank AG hat das Geschäftsjahr 2005/06 (1. April 2005 bis 31. März 2006) mit einem Wachstum des operativen Ergebnisses um 16% auf 233 Mio. EUR abgeschlossen und damit das Ziel von 215 Mio. EUR deutlich übertroffen. Grundlage für diese positive Entwicklung war eine Steigerung des Neugeschäfts auf 11,3 Mrd. EUR, mit der die IKB erstmals die 10-Mrd.EUR-Marke übertroffen hat. Das gesamte IKB-Kreditvolumen konnte damit um 9,3% auf 36,8 Mrd. EUR gesteigert werden. Die Eckdaten des erstmals nach IFRS aufgestellten Jahresabschlusses stellen sich folgendermaßen dar:
- Anstieg des Zinsüberschusses um 6,8% auf 557 Mio. EUR
- Erhöhung der Risikovorsorge um 5 Mio. EUR auf 319 Mio. EUR
- Zunahme des Zinsüberschusses nach Risikovorsorge um 14,9 auf 239 Mio. EUR
- Anstieg des Provisionsüberschusses um 8,3% auf 91 Mio. EUR
- Erstmaliger Ausweis eines Fair-Value-Ergebnisses von 8 Mio. EUR
- Rückgang des Finanzanlageergebnisses auf 45 (136) Mio. EUR
- Zunahme der Verwaltungsaufwendungen um 14,0% auf 269 Mio. EUR
- Erhöhung des Sonstigen betrieblichen Ergebnisses auf 120 (9) Mio. EUR
Zu dem Anstieg des Zinsüberschusses haben vornehmlich die steigenden Erträge in allen Geschäftsfeldern beigetragen. Die Risikovorsorge hat die IKB nur leicht - um 5 Mio. EUR - angehoben, so dass der Zinsüberschuss nach Risikovorsorge um 14,9% auf 239 Mio. EUR angestiegen ist. Das Wachstum des Provisionsüberschusses um 8,3% ist primär auf zusätzliche Erträge in den Geschäftsfeldern Firmenkunden und Strukturierte Finanzierung zurückzuführen.
Der starke Anstieg beim Sonstigen betrieblichen Ergebnis hat maßgeblich damit zu tun, dass die IKB ihre Düsseldorfer Verwaltungszentrale veräußert hat. Damit hat die Bank die außerordentlich gute Marktkonstellation genutzt, in Sachanlagen gebundenes Kapital zu mobilisieren. Die Zunahme der Verwaltungsaufwendungen um 14% resultiert fast zur Hälfte aus der Erweiterung des Konsolidierungskreises. Denn zum Bilanzstichtag 31. März 2006 hat die IKB erstmals die ausländischen Konzerngesellschaften der IKB Mobilienleasing-Gruppe sowie die IKB Financial Products S.A. in Luxemburg einbezogen. Ohne diesen Konsolidierungseffekt wären die Verwaltungsaufwendungen um ca. 8% angestiegen.
Für den Konzernjahresüberschuss ergibt sich eine Zunahme von 8,1% auf 168 Mio. EUR; das Ergebnis pro Aktie verbesserte sich auf 1,91 (1,76) EUR Die Eigenkapitalrendite (vor Steuern) ist auf 18,8 (16,4) % angestiegen, während die Kosten-Ertrags-Relation mit 38,2% - wie in den Vorjahren unter der 40%-Marke gehalten werden konnte. Wegen dieser guten Entwicklung hat der Aufsichtsrat in seiner gestrigen Sitzung beschlossen, der Hauptversammlung für das Geschäftsjahr 2005/06 eine Erhöhung der Dividende um 5 Cent auf 85 Cent vorzuschlagen. Für die einzelnen Segmente ergaben sich folgende Entwicklungen (Operatives Ergebnis, Eigenkapitalrendite, Kosten-Ertrags-Relation):
Operat. Ergebnis EK-Rendite K/E Relation
2005/06 2004/05 05/06 04/05 05/06 04/05 Firmenkunden 130 Mio. EUR 107 Mio. EUR 21,6% 18,5% 44,4% 43,3% Immobilienkunden 32 Mio. EUR 30 Mio. EUR 17,0% 16,6% 39,6% 38,7 %
Strukturierte Finanzierung 78 Mio. EUR 64 Mio. EUR 35,2% 34,1% 35,5% 36,3 %
Verbriefungen 108 Mio. EUR 77 Mio. EUR - - 17,5% 19,7 %
Von der positiven Entwicklung hat auch der Aktienkurs profitiert. Bezogen auf den Bilanzstichtag 31. März 2006 lag der Kurs mit 30,36 EUR um 46% über dem am 31. März 2005. Dies ist eine sehr erfreuliche Entwicklung, wenngleich es in den letzten Wochen wegen der Kurskorrektur an den Börsen auch bei der IKB-Aktie zu einem Rückgang gekommen ist.
Zudem hat sich die Liquidität in der IKB-Aktie in den letzten Jahren deutlich erhöht. Lag das Handelsvolumen pro Tag im Geschäftsjahr 2004/05 noch bei 60.000 Stück, so waren es im abgelaufenen Geschäftsjahr 87.000 Stück. In den ersten Monaten des laufenden Geschäftsjahres 2006/07 ist das Volumen auf 160.000 pro Tag gestiegen. Im aktuellen Geschäftsjahr 2006/2007 will die IKB ein operatives Ergebnis in Höhe von 250 Mio. EUR erreichen. Zu diesem Gewinnwachstum werden alle Geschäftsfelder beitragen. Basis dafür ist auch die gute nationale und internationale Wirtschaftsentwicklung. Die mittelständischen Kunden der IKB profitieren im Jahr 2006 von einem erwarteten Exportwachstum von 8% und einem Plus beim BIP von knapp 2%. Die Ausrüstungsinvestitionen - die wichtigste Basis für Industriefinanzierungen - werden voraussichtlich um 6 % ansteigen. Für das Segment Firmenkunden erwartet die IKB dementsprechend eine weiterhin dynamische Entwicklung im Neugeschäft sowie ein Wachstum im Leasinggeschäft.
