Die Vontobel Beteiligungen AG wird den Aktionären der BB MEDTECH AG ein freundliches öffentliches Umtauschangebot unterbreiten, welches die Umwandlung der BB MEDTECH AG, einer börsenkotierten Investmentgesellschaft, in einen Aktienfonds ermöglichen soll. Das Umtauschangebot ist auf den Zeitraum 24. Juli 2009 bis 21. August 2009, 16 Uhr, befristet. Jedem Aktionär wird pro Aktie ein entsprechender Fondsanteil angeboten.
Wie bereits am 30. März 2009 angekündigt, hat der Verwaltungsrat der BB MEDTECH AG verschiedene Optionen geprüft, um den Abschlag der Aktie zum Inneren Wert zu eliminieren. "Aus Sicht des Verwaltungsrats wird durch dieses Umtauschangebot der maximale Nutzen für die Aktionäre realisiert," erklärt Heino von Prondzynski,"die Aktionäre haben die Möglichkeit, durch einen Umtausch ihrer Aktien, an der erfolgreichen Anlagestrategie weiter zu partizipieren."
Der Verwaltungsrat hat sich entschieden, den Aktionären die Umwandlung in einen Aktienfonds zu empfehlen. Damit soll künftig eine dem Aktienportfolio entsprechende Bewertung und eine gute Liquidität des Produktes erreicht werden. Der Innere Wert der Fondsanteile entspricht dem Inneren Wert der BB MEDTECH-Aktien vor dem Umtausch abzüglich 3.9%. Der durchschnittliche Abschlag zum Inneren Wert lag während der letzten 12 Monate bei 18.5%. Die erfolgreiche Investmentstrategie des Produktes wird im Rahmen der fondsgesetzlichen Vorgaben beibehalten, die Vermögensverwaltung durch die Bellevue Asset Management AG fortgesetzt.
Details zum freundlichen, öffentlichen Umtauschangebot der Vontobel Beteiligungen AG
Nach Abschluss einer verbindlichen Transaktionsvereinbarung offeriert die Vontobel Beteiligungen AG im Rahmen eines freundlichen, öffentlichen Umtauschangebotes den Aktionären der BB MEDTECH AG pro Namenaktie einen Fondsanteil des BB MEDTECH (Lux) Fonds, welcher unter dem Namen Bellevue Funds (Lux)- BB MEDTECH firmiert. Die Angebotsfrist für das öffentliche Umtauschangebot dauert vom 24. Juli bis zum 21. August 2009, 16 Uhr. Der durchschnittliche Abschlag zum Inneren Wert lag während der vergangenen 12 Monate (d.h. vom 4.7.2008 bis zum 3.7.2009) bei 18.5%.
In den vergangenen Jahren hat sich abgezeichnet, dass die Rechtsform der Beteiligungsgesellschaft für die Aktionäre einen Wettbewerbsnachteil darstellt. Daher hat der Verwaltungsrat der BB MEDTECH AG bereits am 30. März 2009 angekündigt, verschiedene Optionen zur Eliminierung des Abschlags zu prüfen. Nach sorgfältiger Prüfung der verschiedenen Möglichkeiten hat der Verwaltungsrat der BB MEDTECH AG einstimmig entschieden, dass die Rechtsform des Aktienfonds für den Aktionär die beste Variante darstellt. Entsprechend wurde für das Umtauschangebot eine verbindlicheTransaktionsvereinbarung mit der Vontobel Beteiligungen AG unterzeichnet. Der Verwaltungsrat ist überzeugt, dass die Umwandlung in einen Fonds mit täglicher Liquidität und Bewertung zum Inneren Wert die beste Variante aus Sicht der Aktionäre darstellt. Die neue Produktstruktur erschliesst weitere Kundensegmente und ermöglicht einen breiten paneuropäischen Vertrieb.
Damit das Angebot zustande kommt, müssen der Vontobel Beteiligungen AG innerhalb der Angebotsfrist vom 24. Juli 2009 bis zum 21. August (16.00 Uhr) mindestens 90% aller ausstehenden Aktien angedient werden. Um eine etwaige Arbitrage kurzfristig orientierter Anleger zu begrenzen, wird im Zeitraum vom 21. September 2009 bis 21.September 2010 die Rücknahme von Fondsanteilen mit einer quartalsweisen gestaffelten Rücknahmegebühr belastet. Anfänglich beträgt die Rücknahmegebühr 4%, im Zeitraum von 12 Monaten reduziert sich diese dann auf 0%. Selbst unter Einrechnung dieser degressiven Rücknahmekommission ist das Umtauschangebot angesichts des seit Jahren bestehenden, substanziellen Kursabschlages der BB MEDTECH-Aktie vorteilhaft. Dieses Gebühr wird zugunsten des Anlagefonds und somit im Interesse der langfristig orientierten Aktionäre verrechnet. Der Umtausch von BB MEDTECH-Aktien, die bei Depotbanken in der Schweiz und in Deutschland hinterlegt sind, erfolgt für den Aktionär kostenfrei.
BB MEDTECH (Lux) Fonds
Der BB MEDTECH Fonds wird als Subfonds eines Luxemburger UCITS III Sicav-Fonds aufgesetzt. Der Aktienfonds wird täglich zum Net Asset Value bewertet und gehandelt werden. An dem Anlageziel und der Anlagestrategie wird festgehalten, das bestehende Portfolio Management Team von BB MEDTECH wird den Aktienfonds nach dem bewährten, fundamental gesteuerten bottom-up-Ansatz verwalten.
Die durchschnittliche TER (Total Expense Ratio) der Beteiligungsgesellschaft hat in den vergangenen fünf Jahren 2.21% p.a. betragen, die Managementgebühr für die zum Umtausch angebotenen Anteile (T-Anteile) des Fonds wird bei 1.2% p.a. und die zu erwartende Gesamtkostenbelastung (TER) bei 1.7% p.a. liegen. Der Aktienfonds wird im Wettbewerbsvergleich eine tiefe Kostenstruktur aufweisen. Die Bellevue Funds (Lux) SICAV, inklusive des zur Wandlung vorgesehenen BB MEDTECH Fonds, ist in Luxemburg, der Schweiz, in Deutschland und in Österreich durch die lokalen Behörden zum Vertrieb zugelassen. Weitere Länderzulassungen im europäischen Raum sind geplant.
Veröffentlichungsdatum:
07.07.2009
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08:07
Redakteur:
rpu
