Die D+S europe AG verzichtet auf die von der Hauptversammlung 2006 genehmigte Barkapitalerhöhung um bis zu 2,5 Mio. Aktien. Das haben heute der Vorstand und der Präsidialausschuss des Aufsichtsrates beschlossen. "Mit der erfolgreichen Umfinanzierung unserer Fremdkapitalbasis haben wir einen weitaus attraktiveren Weg zur Finanzierung unseres nächsten Akquisitionsvorhabens gewählt", erklärt Dipl.-Ing. Achim Plate, Vorstandsvorsitzender der D+S europe AG.
Der D+S europe AG ist es aufgrund verbesserter bankinterner Ratings gelungen, ihre Fremdkapitalbasis unter Konsortialführung zweier namhafter deutscher Großbanken erheblich zu vergrößern und dabei den durchschnittlichen Zinssatz signifikant um knapp ein Drittel zu senken. "Uns steht nun ein um rund 50% erhöhter Finanzierungsrahmen zur Verfügung, wohingegen unsere jährliche Zinslast im Vergleich zu vorher nahezu unverändert bleibt", so Henning Soltau, Bereichsvorstand Finanzen der D+S europe AG. Das Unternehmen kann dadurch kurzfristig über rund 25 Mio. EUR zusätzliche Fremdmittel verfügen.
"Auf dem gegenwärtigen Kursniveau, welches deutlich unter unseren Vorstellungen liegt, haben wir mit diesem Finanzierungsweg eine Verwässerung vermieden, die aus unserer Sicht gemessen an dem Erlös für das Unternehmen zu groß gewesen wäre", sagt der Vorstandsvorsitzende Achim Plate. "Ich bin davon überzeugt, dass wir hiermit im Sinne unserer Aktionäre die beste Lösung gefunden haben."
In der neuen Finanzierungsstruktur der D+S europe AG werden auch die bisherigen Mezzanine-Mittel, welche 2005 im Zuge der Akquisitionsfinanzierung der dtms aufgenommen wurden, durch eine langfristigere Finanzierung abgelöst. Diese basiert auf dem von der Hauptversammlung 2006 genehmigten Genusskapital in Höhe von 11 Mio. EUR und ist daher noch näher am Eigenkapital anzusiedeln, ohne dieses jedoch zu verwässern.
Mit gut dem Zweifachen des für 2007 erwarteten EBITDA in Höhe von 35 Mio. EUR verfügt die D+S europe AG auch nach der Erweiterung ihrer Finanzierung über einen sehr moderaten Verschuldungsgrad, zumal hierin weitere Ergebnissteigerungen aufgrund anorganischen Wachstums nicht enthalten sind. Achim Plate: "Unsere gesunde Finanzierungsstruktur erlaubt uns die konsequente Fortsetzung unserer Wachstumsstrategie. Über die Barmittel hinaus steht uns umfängliches genehmigtes Kapital zur Verfügung, so dass wir bei einer ausgewogenen Finanzierung aus Fremd- und Eigenkapital Akquisitionen von erheblicher Größe durchführen können."
Die Akquisitionsstrategie der D+S europe AG sieht als eines der wesentlichen kurzfristigen Ziele die Ausbreitung ihrer Mehrwertlösungen aus dem Festnetz auf mobile Plattformen vor, um auch in diesem wichtigen Wachstumsbereich der Endkundenkommunikation eine Führungsposition zu besetzen.
