Die PETROTEC AG, ein eigenen Angaben zufolge führender deutscher Hersteller von Qualitäts-Biodiesel nach der EURpäischen Norm EN 14214 aus bis zu 100% Altspeisefetten, beabsichtigt, eine Zulassung ihrer Aktien im amtlichen Markt (Prime Standard) der Frankfurter Wertpapierbörse zu beantragen und ihre Aktien in Deutschland öffentlich anzubieten. Ab heute wird das Management von PETROTEC das Geschäftsmodell des Unternehmens sowie die Eckdaten des Angebots im Rahmen einer Roadshow nationalen und internationalen Investoren vorstellen. Die Preisspanne wird, ebenso wie die anzubietende Maximalzahl von Aktien, im so genannten Decoupled-Verfahren auf Basis der Resonanz aus diesen Investorengesprächen festgelegt und u.a. in Form eines Nachtrags zum Wertpapierprospekt veröffentlicht werden.
Das Angebot wird sich aus einem öffentlichen Angebot in Deutschland und aus Privatplatzierungen in verschiedenen anderen Ländern von auf den Inhaber lautenden Stammaktien ohne Nennbetrag der PETROTEC AG zusammensetzen. In den USA werden die Aktien an qualifizierte institutionelle Anleger im Rahmen einer Platzierung gemäß Rule 144A nach dem U.S. Securities Act angeboten. Die Maximalzahl der anzubietenden Aktien ist noch festzusetzen und in einem Nachtrag zum Prospekt bekannt zu geben. Der Angebotszeitraum, während dem Anleger Kaufangebote für die Aktien der Gesellschaft abgeben können, wird voraussichtlich frühestens am 30. Oktober beginnen und endet voraussichtlich spätestens am Dienstag, den 7. November 2006. Beginn und Ende des Angebotszeitraums werden zusammen mit der Preisspanne u.a. in Form eines Nachtrags zum Prospekt veröffentlicht. Die Notierungsaufnahme der PETROTEC Aktie (welche die Wertpapierkennnummer PET111 und den ISIN DE000PET1111 haben wird) ist für den ersten Börsentag nach Ablauf des Angebotszeitraums vorgesehen.
Die angebotenen Aktien der Gesellschaft stammen zum einen aus einer noch zu beschließenden Kapitalerhöhung gegen Bareinlagen und zum anderen aus dem Eigentum ihrer 100%igen Aktionärin Petrotec S.à r.l., Luxemburg. Durch die Abgabe von Aktien aus dem Eigentum der Petrotec S.à r.l. soll die Aktionärsstruktur der Gesellschaft verbreitert werden. An der Petrotec S.à r.l. sind neben einem institutionellen Investmentfonds, der durch die internationale Beteiligungsberatungsgesellschaft Warburg Pincus beraten wird, u.a. auch die Vorstandsmitglieder des Unternehmens mittelbar beteiligt. Die Vorstandsmitglieder werden hingegen keine Anteile zum Börsengang abgeben. Die Gesellschaft und die Konsortialbanken halten einen Bruttoemissionserlös für die PETROTEC AG in Höhe von etwa ? 100 Mio. bis ? 110 Mio. für möglich.
Die Petrotec S.à r.l. hat sich verpflichtet, die von ihr nach dem Angebot noch gehaltenen Aktien der Gesellschaft innerhalb eines Zeitraums von sechs Monaten nach dem Tag der Lieferung und Abrechnung der Aktien der Gesellschaft im Rahmen des Angebots nicht zu veräußern (Lock-up). Die Gesellschaft wiederum hat sich, vorbehaltlich bestimmter Ausnahmen, verpflichtet, bis 12 Monate nach dem Tag der Lieferung und Abrechnung der Aktien der Gesellschaft im Rahmen des Angebots ohne vorherige schriftliche Zustimmung der Joint Bookrunners keine Aktien der Gesellschaft direkt oder indirekt anzubieten oder zu verkaufen und keine Kapitalerhöhung durchzuführen oder anzukündigen. Für die indirekte Beteiligung der Vorstandsmitglieder Böing und von Schilling gilt eine 12-monatige Lock-up-Frist nach dem Tag der Lieferung und Abrechnung der Aktien der Gesellschaft im Rahmen des Angebots.
PETROTEC will den Nettoemissionserlös aus dem Börsengang zur Finanzierung des Baus weiterer Biodiesel-Produktionsanlagen in Deutschland, Großbritannien und den USA, zur Etablierung finanzieller Flexibilität und für den Ausbau des eigenen Erfassungssystems für Altspeisefette verwenden.
Drei wesentliche Faktoren bestimmen PETROTECs starke Wettbewerbsposition im Biodiesel-Markt: 1. Der Bezugspreis für den Rohstoff Altspeisefett ist gegenüber frischen Pflanzenölen sehr günstig. 2. Die selbstentwickelte Multi-Feedstock-Technologie gewährleistet zuverlässig einen voll-kontinuierlichen Produktionsprozess, der einen Wechsel zwischen Rohstoffen fast ohne Produktionsstillstandszeiten ermöglicht. 3. Die chemisch-technische Kompetenz und das Know-how für den Bau und Betrieb von Biodieselanlagen hat das Unternehmen selbst aufgebaut. Investitionsausgaben für den laufenden Betrieb und den Aus- und Neuaufbau von Biodieselanlagen sind somit deutlich geringer als bei Kauf einer Anlage von einem externen Anlagenbauer.
Im Geschäftsjahr 2005 verbuchte PETROTEC einen Umsatz in Höhe von 40,4 Mio. EUR und ein EBITDA von 8,0 Mio. EUR. Das entspricht einer EBITDA-Marge bezogen auf die Gesamtleistung von 18,1%. Im Geschäftsjahr 2004 erwirtschaftete das Unternehmen einen Umsatz in Höhe von 29,8 Mio. EUR und einem EBITDA von 2,3 Mio. EUR (EBITDA-Marge: 7,8%). Der Umsatz im ersten Halbjahr 2006 betrug 27,1 Mio. EUR, und es wurde ein bereinigtes EBITDA von 6,1 Mio. EUR (EBITDA-Marge: 23,8%) erwirtschaftet (aufgrund der Pro-Forma-Konzerngewinn- und verlustrechnung gemäß IFRS für den Zeitraum vom 1. Januar 2006 bis zum 30. Juni 2006), verglichen mit einem Umsatz in Höhe von 20,0 Mio. EUR und einem EBITDA von 4,1 Mio. EUR im gleichen Vorjahreszeitraum (EBITDA-Marge: 20,1%).1) Am 30. Juni 2006 waren 55 Mitarbeiter bei der PETROTEC AG beschäftigt. Zum 31. Dezember 2005 waren es 51 Mitarbeiter, gegenüber 45 Mitarbeitern zum 31. Dezember 2004.
Zum bevorstehenden Börsengang sagte Vorstandsvorsitzender Roger Böing: ´PETROTEC ist für den Börsengang hervorragend gerüstet. Die Kosteneffizienz des Unternehmens, die über Jahre bewährte Produktions-Technologie und der international wachsende Biodiesel-Markt eröffnen uns Wachstums- und Ertragschancen, die wir auch international nutzen wollen."
PETROTEC ist einer der Pioniere der deutschen Biodiesel-Industrie. Das Unternehmen begann bereits 1998 ein Verfahren zur Herstellung von Biodiesel aus verschiedenen Rohstoffen zu entwickeln, das sogenannte Multi-Feedstock-Verfahren. Ihre erste industrielle Biodieselproduktionsanlage stellte PETROTEC im Jahr 2000 fertig. Die Jahreskapazität liegt seit September 2006 bei 85.000 Tonnen Biodiesel. Anders als viele ihrer Wettbewerber hat PETROTEC seit Jahren im laufenden Betrieb Biodiesel primär aus Altspeisefetten in einem voll-kontinuierlichen Verfahren hergestellt. Altspeisefette als Rohstoff für die Biodieselproduktion sind bis zu 50% günstiger im Einkauf als das von Wettbewerbern überwiegend verwendete Rapsöl. Dies verschafft PETROTEC einen erheblichen Kostenvorteil gegenüber anderen Herstellern von Biodiesel, denn 70 bis 90% der Biodiesel-Produktionskosten entfallen auf die Rohstoffe.
PETROTEC hat die UBS Investment Bank als Globalen Koordinator mandatiert. Joint-Lead Managers und Joint Bookrunners sind die UBS Investment Bank und die Sal. Oppenheim jr. & Cie Kommanditgesellschaft auf Aktien. Co-Lead Manager ist die Bayerische Landesbank.
Veröffentlichungsdatum:
23.10.2006
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18:46
Redakteur:
rpu
