Vollständig besicherten Sterblichkeitsrisiko-Swap über 100 Mio. USD und 36 Mio. EUR begeben
SCOR Global Life SE, eine Tochtergesellschaft von SCOR SE, hat mit dem führenden Finanzdienstleistungsunternehmen JPMorgan einen so genannten „Mortality Swap"-Vertrag mit einer Laufzeit von vier Jahren unterzeichnet, durch den SCOR im Falle eines erheblichen Anstiegs der Sterblichkeitsraten bis zu 100 Mio. USD und 36 Mio. EUR bereitgestellt werden. Die Vereinbarung läuft vom 1. Januar 2008 bis 31. Dezember 2011 und wird eventuelle Verluste durch einen Anstieg der Sterblichkeitsraten, z.B. infolge von Pandemien, Naturkatastrophen oder Terroranschlägen, kompensieren.
Der Risiko-Swap wird auf einer gewichteten, kombinierten Bevölkerungssterblichkeit in den USA und Europa während zwei aufeinanderfolgenden Jahren indexiert. Der Vereinbarung zufolge werden Zahlungen fällig, wenn der Index während des Vertragszeitraums 115% übersteigt. Erreicht der Index einen Wert zwischen dem Schwellenwert 115% und der Obergrenze 125%, zahlt JPMorgan SCOR einen proportionalen Anteil des Basiswerts von 100 Mio. USD plus 36 Mio. EUR, d.h. bei einem Indexlevel von 120% werden 50% des Gesamtbetrags fällig bzw. bei einem Indexlevel von 130% wird der Gesamtbetrag ausbezahlt. Durch die vollständige Absicherung des Risiko-Swaps ist SCOR keinem Kreditrisiko unterworfen.
Gilles Meyer, Chief Executive Officer von SCOR Global Life: „Risiken im Bereich Leben machen einen erheblichen Anteil des Gesamtportfolios von SCOR aus. Mit diesem Absicherungsgeschäft im Bereich Sterblichkeitsrisiken schützen wir unsere Bilanz wirkungsvoll gegen mögliche schockartige Schadenereignisse, was unserem zurückhaltenden Risikoansatz und unserem Fokus auf zuverlässig berechenbare Erträge voll und ganz entspricht."
Mit diesem „Mortality Risk Swap" hat SCOR bereits zum zweiten Mal innerhalb weniger Monate erfolgreich Spitzenrisiken in die Kapitalmärkte transferiert. Im November 2007 hat SCOR einen mehrjährigen Retrozessionsvertrag für Katastrophenrisiken („CAT") mit Atlas Reinsurance IV Limited („Atlas IV") abgeschlossen, der SCOR und ihren Tochtergesellschaften eine zusätzliche Rückversicherungsdeckung in Höhe von 160 Mio. EUR bereit stellt. Diese Katastrophenanleihe („Cat-Bond"), bei der die eventuellen Verluste modellbasiert berechnet werden, deckt erste und zusätzliche Schadenereignisse aus Stürmen in Europa bzw. Erdbeben in Japan für den Zeitraum vom 30. November 2007 bis 31. Dezember 2010 ab.
