Plasmaprotein-Geschäftsbereich von der Nabi Biopharmaceuticals Corp. erworben
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Die Biotest AG erwirbt von Nabi Biopharmaceuticals Corp., Boca Raton (Florida, USA), den Geschäftsbereich Biologics ('Nabi Biologics'), in dem die Plasmaprotein-Aktivitäten des Unternehmens gebündelt sind, einschließlich der dort ansässigen Hauptverwaltung. Der Kaufpreis beläuft sich auf 185 Mio. US-Dollar (umgerechnet rund 135 Mio. EUR). Die Transaktion steht noch unter Kartellvorbehalt und bedarf der Zustimmung der Aktionäre von Nabi Biopharmaceuticals.
Der beabsichtigte Einstieg in den US-Plasmaproteinmarkt wird damit schneller erreicht als bislang geplant. Nabi Biologics betreibt in den USA neun Plasmapheresestationen mit einem Produktionsvolumen von ca. 400.000 Litern pro Jahr sowie eine hochmoderne Produktionsanlage. Wesentliches Produkt ist das Hyperimmunglobulin Nabi-HB(TM) zur Hepatitis-B-Prophylaxe. In der klinischen Entwicklung befinden sich ein polyvalentes Immunglobulin (IVIG,Phase III) sowie Civacir(TM) (Phase IIb), das in der Indikation Hepatitis-C-Prophylaxe nach Lebertransplantationen entwickelt wird.
Unter Einbeziehung von Nabi Biologics strebt der Biotest-Konzern für das Geschäftsjahr 2008 einen Umsatz von mindestens 380 Mio. EUR an. Bereits mittelfristig soll auf Basis der erwarteten Produktzulassung von IVIG in den USA sowie der Kapazitätserweiterung in Dreieich die Marke von 500 Mio. EUR überschritten werden.
Die Finanzierung der Transaktion, bei der Biotest durch die Deutsche Bank AG beraten wurde, einschließlich der Ablösung aller bestehenden Bankverbindlichkeiten der Biotest AG ist durch einen langfristigen Kredit der Commerzbank AG gesichert. Biotest erwartet, dass die neuen US-Aktivitäten bereits im Jahr 2008 ein operatives Ergebnis erwirtschaften, das annähernd dem zusätzlichen Zinsaufwand entspricht. Daher wird nach dem unverändert geplanten Ergebnisanstieg im laufenden Jahr für 2008 eine weitere Steigerung des Ergebnisses vor Steuern angestrebt. Ab dem Jahr 2010 soll das US-Plasmaproteingeschäft aufgrund der erwarteten Zulassung von IVIG Umsatz und Margenqualität deutlich verbessern und so zu einem spürbar steigenden Konzernergebnis beitragen.
Die Biotest AG plant, einen Teil der Kaufpreisfinanzierung durch eine Kapitalerhöhung zu refinanzieren. Hierfür steht noch ein genehmigtes Kapital in hinreichender Höhe zur Verfügung. Die genauen Bedingungen der Kapitalerhöhung werden zu einem späteren Zeitpunkt mitgeteilt. Damit hält Biotest auch in der nun anstehenden Phase des beschleunigten Wachstums an seiner eigenkapitalorientierten Finanzierungspraxis fest.
