Die börsennotierte Private Equity-Gesellschaft Heliad hat sich an der profitablen und stark wachsenden SHB AG („SHB“) beteiligt. Mit einem Kaufpreis von 13,8 Mio. EUR für einen Anteil von 29,1% am Unternehmen stellt die Transaktion gleichzeitig auch die größte Einzelinvestition in der Geschichte der Heliad dar.
SHB mit Sitz in Oberhaching bei München ist mit ihrer Tochtergesellschaft SHB Innovative Fondskonzepte AG Marktführer bei Ansparplänen mittels geschlossener Fonds in Deutschland. Das Unternehmen konzentriert sich dabei insbesondere auf die Anlageklasse „Immobilien“, in der es seit der Gründung in 2001 ein Eigenkapital von mehr als 700 Mio. EUR und ein Fondsvolumen von ca. 1,5 Mrd. EUR aufgelegt hat. Basis des Erfolgs ist die hohe Qualität der Produkte, die in verschiedenen Produktstrukturen zielgruppengerecht angeboten werden und somit für eine Vielzahl von Kunden – wie beispielsweise Bausparer, Käufer von Lebensversicherungen, Investmentsparer oder einzelne institutionelle Großinvestoren – interessant sind. So ist SHB beispielsweise der erste Fondsanbieter in diesem Segment, der für seine Produkte eine TÜVZertifizierung erreichen konnte. Neben dem breiten Kundenspektrum und der Produktqualität kommt SHB auch der Markttrend in Form des steigenden Bedarfs nach Produkten zur privaten Vorsorge sowie das zunehmende Interesse der Vertriebe nach alternativen Produkten aufgrund des Wegfalls der Steuerfreiheit bei Lebensversicherungen zu Gute.
So wächst das Unternehmen seit Gründung stets hochprofitabel mit durchschnittlich 50% pro Jahr und erzielte in 2006 mit etwa 50 Mitarbeitern einen Umsatz von mehr als 30 Mio. EUR. Neben den regelmäßigen und steigenden Umsätzen aus der Kapitalplatzierung erwirtschaftet SHB seit diesem Jahr auch Umsätze aus der Veredelung von Immobilienobjekten mit Entwicklungspotenzial, wodurch das Unternehmen seinen Anteil an der Wertschöpfungskette – und damit die Gewinne – nochmals deutlich erhöhen konnte.
Bei der Transaktion, an der das Investmentteam der Heliad knapp ein Jahr gearbeitet hatte, wurde Heliad von Kepler Landsbanki Corporate Finance und von der Rechtsanwaltskanzlei Aderhold v. Dalwigk Knüppel beraten. Ein Börsengang der Gesellschaft ist in den nächsten Monaten geplant.
Ralf Flore, CEO von Heliad, zeigt sich äußerst zufrieden mit dem Abschluss der Transaktion und erwartet eine sehr gute Entwicklung der Beteiligung: „Wir freuen uns sehr, Unternehmerpartner der SHB zu sein,
denn die Gesellschaft passt ideal zu unserem Investmentfokus: sehr wachstumsstark, profitabel und eigentümergeführt. Gleichzeitig sind wir davon überzeugt, dass wir einen zusätzlichen Beitrag zum weiteren Wachstum der SHB leisten können und freuen uns außerordentlich auf die Zusammenarbeit in den nächsten Jahren. Das Unternehmen stellt aufgrund des stabilen und profitablen Geschäftsmodells sowie des erstklassigen Managements somit eine weitere Perle in unserem Portfolio dar.“
