Die SKW Stahl-Metallurgie Holding AG übernimmt von Platinum Equity, LLC 100% an der US-amerikanischen ESM Group Inc. mit Hauptsitz in Amherst im US-Bundesstaat New York. ESM ist der klare Marktführer auf dem Gebiet der Roheisenentschwefelung in Nordamerika. Damit steigt SKW Metallurgie zum Weltmarktführer in diesem Segment auf und stößt, dank des akquirierten Umsatzvolumens von rund 150 Mio.. USD p. a., in neue Größendimensionen vor.
Die Cash-Komponente des Kaufpreises wird ca. 60 Mio. USD betragen. Zuzüglich wird ein Working Capital Darlehen in Höhe von ca. 15 Mio. USD übernommen. Der endgültige Kaufpreis wird erst beim Closing der Transaktion definitiv bestimmt werden und wird aus der bestehenden Liquidität von SKW Metallurgie sowie durch Fremdkapital finanziert.
Aufgrund der überdurchschnittlichen Profitabilität von ESM, die bei einer EBITDA-Marge von rund 7-8% liegt, wird bereits im Jahr der Übernahme ein signifikanter Ergebnisbeitrag erwartet. Die Erstkonsolidierung erfolgt nach dem Closing der Transaktion voraussichtlich Mitte bis Ende August 2007. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der zuständigen Kartellbehörden.
Die Integration von ESM wird dadurch erleichtert, dass SKW Metallurgie und ESM bereits seit vielen Jahren geschäftlich eng verbunden sind. Neben dem Ausbau der Marktführerschaft und der Rückwärtsintegration in der Wertschöpfungskette durch die Sicherung des Rohstoffzugangs zu den Magnesiumgemischen bietet die Transaktion auch umfassende Kostensynergien durch die gemeinsame effizientere Standortnutzung in Nordamerika sowie beim Rohstoffeinkauf.
Der ESM Erwerb ermöglicht weiteren Angaben zufolge aber auch einen deutlich besseren Zugang zu den von SKW Metallurgie ohnehin als Wachstums- und Expansionsmärkten deklarierten Weltregionen und Absatzmärkten wie zum Beispiel Osteuropa und Südamerika sowie zu höhermargigen Serviceaktivitäten entlang der Wertschöpfungskette.
