Der Konzern-Jahresabschluss der DVB Bank AG, der zum zweiten Mal nach IFRS (International Financial Reporting Standards) vorgelegt wird, dokumentiert die Fortsetzung des Ergebniswachstums der vergangenen Jahre. Der Jahresüberschuss konnte um 65,7% auf 90,0 Mio. EUR gesteigert werden (2005: 54,3 Mio. EUR, 2004: 33,8 Mio. EUR). Der Hauptversammlung der DVB Bank AG wird eine um 0,75 EUR erhöhte Dividende von 3,00 EUR pro Aktie vorgeschlagen (2005: 2,25 EUR Dividende je Aktie). Das entspricht einer Dividendenrendite von 1,45% auf Basis des Jahresschlusskurses von 206,25 EUR.
Die einzelnen Positionen des operativen Ergebnisses entwickelten sich wie folgt: Der Zinsüberschuss vor Risikovorsorge erreichte 154,7 Mio. EUR nach 108,7 Mio. EUR im Vorjahr, was einem Anstieg um 42,3% entspricht. Die Zinsmargen, zu denen die DVB Transaktionen durchführte, konnten trotz eines zunehmenden Wettbewerbs preisaggressiv auftretender Neuanbieter auf hohem Niveau gehalten werden. Die durchschnittliche Marge für neue Schiffsfinanzierungen lag bei 135 Basispunkten (2005: 139 bp). Bei neuen Flugzeugfinanzierungen erreichte sie 191 Basispunkte (2005: 216 bp). Für das Kreditgeschäft wurde insgesamt eine Netto-Risikovorsorge in Höhe von 23,8 Mio. EUR (2005: 14,9 Mio. EUR) gebildet.
Der Provisionsüberschuss verbesserte sich um 19,2% von 57,2 Mio. EUR auf 68,2 Mio. EUR. Hierunter fallen sowohl Kreditprovisionen aus syndizierten Engagements in Transport Finance als auch Beratungsprovisionen aus Corporate Finance Aktivitäten.
Der Verwaltungsaufwand stieg um 20,2% von 104,3 Mio. EUR auf 125,4 Mio. EUR. Dabei stieg der Personalaufwand erneut stärker als der Sachaufwand. Dies reflektiert schwerpunktmäßig die Investitionen in den Auf- und Ausbau neuer Geschäftsfelder und Mitarbeiterteams. Außerdem wurden zusätzliche Rückstellungen für variable Bonuszahlungen, die im Rahmen des Vergütungssystems für die Übererfüllung von Ergebniszielen notwendig wurden, erforderlich. Der Personalaufwand stieg daher um 29,1% von 55,3 Mio. EUR auf 71,4 Mio. EUR, und der Sachaufwand nahm moderat um 6,0% von 44,9 Mio. EUR auf 47,6 Mio. EUR zu.
Die Bilanzsumme der DVB Bank AG belief sich auf 11,1 Mrd. EUR (2005: 10,9 Mrd. EUR). Das nominale Kundenkreditvolumen der DVB (bestehend aus Kundenforderungen, Garantien und Bürgschaften sowie unwiderruflichen Kreditzusagen) umfasste 11,97 Mrd. EUR. Gegenüber dem Vorjahreswert von 10,78 Mrd. EUR bedeutet dies einen Anstieg um 11,1%. Aufgrund der Entwicklung der Währungsrelation USD/EUR fiel der Anstieg US-Dollar Basis wesentlich größer aus. So legte das nominale Kreditvolumen auf US-Dollar Basis um 24,1% auf 15,77 Mrd. USD zu (2005: 12,71 Mrd. USD). Da drei Viertel des Gesamtportfolios in US-Dollar Basis valutieren, zeigt sich, dass das Neugeschäft wesentlich dynamischer verlaufen ist, als es die Entwicklung auf EUR Basis zunächst vermuten lässt. Im Shipping Portfolio valutierten 82,2% und im Aviation Portfolio sogar 97,3% auf US-Dollar Basis.
Der größte Anteil am Kundenkreditportfolio entfiel mit 56,1% bzw. 6,71 Mrd. EUR auf Shipping Finance (2005: 5,73 Mrd. EUR). Aviation Finance erreichte ein Volumen von 3,12 Mrd. EUR (2005: 2,99 Mrd. EUR), was einem Portfolioanteil von 26,1% entsprach. Land Transport erreichte mit 0,98 Mrd. EUR (2005: 0,96 Mrd. EUR) einen Portfolioanteil von 8,2%. Das Transport Infrastructure Portfolio erreichte 0,67 Mrd. EUR (2005: 0,64 Mrd. EUR) und einen Portfolioanteil von 5,6%. Der nur noch geringe Bestand an Nichtverkehrsgeschäft, der seit Oktober 2000 planmäßig im D-Marketing abgebaut wird, reduzierte sich von 0,19 Mrd. EUR auf 0,13 Mrd. EUR. Die Kernkapitalquote blieb mit 6,8% stabil. Die Gesamtkapitalquote veränderte sich auf 9,7% (2005: 10,2%).
Im Jahre 1998 hatte die DVB erstmals die finanzwirtschaftlichen Ziele nach den Rechnungslegungsgrundsätzen des Deutschen Handelsgesetzbuches (HGB) formuliert - Return on Equity vor Steuern (RoE) > 20% und Cost-Income-Ratio (CIR) < 50%. Im Jahre 2006 wurden diese Ziele mit einem RoE von 20,9% (2005: 17,1%) und einer CIR von 45,1% (2005: 53,6%) voll erfüllt. Nach IFRS haben sich diese beiden strategischen Steuerungsgrößen wie folgt entwickelt: der RoE stieg auf 19,9% (2005: 15,9%) und die CIR ging auf 49,9% (2005: 58,7%) zurück.
Veröffentlichungsdatum:
17.04.2007
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11:34
Redakteur:
rpu
