EPCOS wird heute eine Wandelanleihe in Höhe von rund 121 - 128 Mio. EUR plazieren. Die Wandelanleihe hat eine Laufzeit von 7 Jahren und kann während der ersten 5 Jahre nicht vom Emittenten gekündigt werden, danach bei einem Anstieg des Kurses auf über 150% des Wandlungspreises. Die Wandelanleihe wird mit einem Kupon von 2,5% bis 3,0% und einer Wandlungsprämie von 60% bis 70% angeboten. Der Kupon und die Wandlungsprämie werden bei der endgültigen Preisfestlegung ermittelt, die für heute geplant ist. Die Wandelanleihe wird von einer niederländischen Finanzierungs-Tochtergesellschaft emittiert und von der EPCOS AG garantiert. Es wird erwartet, dass die Anleihe von S&P ein BBB Rating erhält.
EPCOS beabsichtigt, die Wandelanleihe an der luxemburgischen Börse zu listen. Die Wandelanleihe wird bei institutionellen Investoren außerhalb der USA, Kanadas und Japans unter Bezug auf Regulation S und ohne Qualifizierung für Rule 144A plaziert. Die Deutsche Bank ist alleiniger Bookrunner der Emission.
EPCOS begibt die Wandelanleihe, um im gegenwärtigen Markt für Wandelanleihen auf Grund niedriger Zinsen und hoher Volatilität von den attraktiven Finanzierungsbedingungen zu profitieren. Der Erlös aus der Emission wird zur Refinanzierung bestehender Verbindlichkeiten und zu einer Ausweitung des Fälligkeitsprofils bestehender EPCOS-Verbindlichkeiten genutzt. Die Emission erlaubt es EPCOS, seine finanzielle Flexibilität zu stärken.
