Der Vorstand der Südzucker AG Mannheim/Ochsenfurt hat mit Zustimmung des Aufsichtsrats heute beschlos-sen, eine Wandelanleihe in Höhe von rd. 250 Mio. Euro zu begeben. Die Wandelanleihe wird mit einem Kupon von 2,75% bis 3,25% und einer Wandlungsprämie von 35% bis 40% angeboten. Der Kupon und die Wandelprämie werden bei der endgültigen Preisfestlegung ermittelt.
Die Wandelanleihe hat eine Laufzeit von fünf Jahren und wird von der Südzucker International Finance B.V., einer niederländischen Tochtergesellschaft, emit-tiert. Die Anleihe wird durch eine Garantie der Südzucker AG abgesichert. Es wird erwartet, dass Moodys ein "A 2" Rating und Standard & Poors ein "A -" Rating erteilt.
Die Wandelanleihe soll im Dezember 2003 zum Handel an der Frankfurter Wertpa-pierbörse zugelassen werden. Die Wandelanleihe wird ausschließlich bei institutionellen Anlegern außerhalb der USA, Kanada und Japans unter Bezug auf Regulation S platziert. Die Deutsche Bank ist Bookrunner der Emission.
Durch die Begebung der Wandelanleihe sichert sich die Südzucker AG besonders günstige Finanzierungskonditionen und profitiert damit von dem derzeit attrativen Marktumfeld für Wandelanleihen auf Grund von niedrigen Zinsen und starker Nachfrage nach solchen Instrumenten. Der Anleiheerlös dient der Finanzierung des Erwerbs von knapp 15% Aktien der belgischen Tochtergesellschaft Raffinerie Tirlemontoise S.A. (RT).
Südzucker stockt damit ihren Anteil an RT und mittel-bar auch an der französischen Tochtergesellschaft Saint-Louis Sucre auf knapp 100% auf. Dies wird insgesamt zu einer nachhaltigen Steigerung des Konzern-Jahresüberschusses und zur Verbesserung des Cash Flows um rd. Euro 19 Mio. p.a. führen. Das Ergebnis je Aktie verbessert sich hierdurch um rd. 10 Cent.
