Die HORNBACH-Baumarkt-AG wird im November 2004 erstmals am Fremdkapitalmarkt aktiv und eine Unternehmensanleihe mit einem Volumen von 200 Mio. EUR begeben. Damit wird der viertgrößte deutsche Baumarktkonzern neue Wege bei der Finanzierung seines künftigen Wachstums beschreiten. Der geplante Bond mit einer Laufzeit von zehn Jahren wird im Laufe dieser Woche institutionellen Anlegern in Europa angeboten. Im Rahmen der Anleiheemission hat die HORNBACH-Baumarkt-AG erstmals von den Ratingagenturen Standard & Poor´s und Moody´s Investors Service Limited ein öffentliches Rating erhalten. Das Unternehmensrating wurde mit der Ersteinstufung BB/Ba2 bei jeweils stabilem Ausblick aufgenommen. Das Rating der geplanten Unternehmensanleihe wurde mit BB-/Ba3 festgelegt.
"HORNBACH erschließt mit der Unternehmensanleihe als einer der Vorreiter in der deutschen Handelsbranche eine moderne und zukunftsträchtige Fremdkapitalquelle. Wir verbreitern damit das Spektrum unserer Finanzierungsinstrumente und erlangen vor dem Hintergrund der Auswirkungen von Basel II eine größere Unabhängigkeit," sagte Finanzvorstand Roland Pelka am Montag in London. Mit dem Mittelzufluss aus der Anleihe wolle die börsennotierte HORNBACH-Baumarkt-AG (ISIN DE0006084403) zum einen die kurzfristigen Finanzschulden zurückführen und ihre Kapitalstruktur nachhaltig verbessern. Zum anderen soll Liquidität für das künftige Unternehmenswachstum geschaffen werden. Der Baumarktkonzern betreibt derzeit 116 Einzelhandelsfilialen in Deutschland und sieben weiteren europäischen Ländern. Im Geschäftsjahr 2003/2004 lag der Konzernumsatz (netto) bei 1.923 Mio. EUR.
Finanzvorstand Roland Pelka sieht in der Öffnung in Richtung öffentlicher Fremdkapitalmarkt zudem die Chance, die Stärken des DIY-Unternehmens über den Aktienmarkt hinaus einer breiteren Investorenschaft bekannt machen zu können. Dies trage dazu bei, "dass wir uns gegenüber der Konkurrenz auch in der Frage der Finanzierung einen Wettbewerbsvorteil verschaffen. Ich kann mir vorstellen, dass wir bei erfolgreicher Emission unseres Bonds in Zukunft erneut auf den Kapitalmarkt zugehen werden."
Im Zusammenhang mit der Begebung der Anleihe hat die HORNBACH-Baumarkt-AG erstmals von den Agenturen Standard & Poor´s und Moody´s ein öffentliches Rating erhalten. HORNBACH ist neben dem Metro-Konzern das einzige deutsche Handelsunternehmen mit einem öffentlichen Unternehmensrating. Wie S&P am Montag mitteilte, erhält die HORNBACH-Baumarkt-AG in der Ersteinstufung das Corporate Credit Rating "BB/ Stable". Moody´s stufte das Unternehmen auf gleicher Höhe im Bereich "Ba2/ Stable" (Senior Implied Rating) ein. Das Rating der geplanten Unternehmensanleihe wurde mit BB-/Ba3 festgelegt. Das Rating für Unternehmen und Anleihe liege im Rahmen der Erwartungen, so Pelka. "Wir befinden uns damit im Cross-over-Bereich und haben in den nächsten Jahren gute Chancen auf einen Aufstieg in den Investment-Grade."
