Die Karstadt Quelle AG wird heute über ihre niederländische Tochter Karstadt Finance B.V. unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre der Karstadt Quelle AG eine Wandelanleihe im Wege des Accelerated Bookbuilding platzieren. Die Anleihe hat ein Emissionsvolumen von 140 Mio. EUR (inklusive Greenshoe: bis zu 154 Mio. EUR) und ist, abhängig von der endgültigen Festsetzung der Wandelprämie, wandelbar in bis zu 19.531.250 Aktien der Karstadt Quelle AG. Die Wandelanleihe hat eine Laufzeit von fünf Jahren und kann während der ersten drei Jahre der Laufzeit nicht von der Gesellschaft gekündigt werden; danach kann die Gesellschaft unter bestimmten Bedingungen kündigen. Der Coupon und die Wandelprämie sowie der Wandlungspreis werden im Rahmen eines Bookbuilding-Prozesses ermittelt, der für heute geplant ist. Die Bookbuilding- Spanne für den Coupon beträgt 4,0% bis 4,5%, die Bookbuilding-Spanne für die Wandelprämie 30% bis 40% über dem volumengewichteten Durchschnitt des XETRA-Kurses am heutigen Tag bis zum Zeitpunkt der Preisfestsetzung.
Die Wandelschuldverschreibungen werden von den Mitgliedern eines von der Dresdner Bank AG als Bookrunner geführten Konsortiums übernommen. Die Wandelschuldverschreibungen werden im Rahmen eines Bookbuilding-Prozesses an institutionelle Anleger außerhalb der USA (Regulation S) platziert. Die Dresdner Bank AG ist Stabilisierungsmanager für die Emission. Sie kann im Zusammenhang mit dem Angebot der Wandelanleihe für die Zeit ab Bekanntgabe der endgültigen Konditionen bis einschließlich 20. Dezember 2004, Transaktionen mit dem Ziel vornehmen, den Marktpreis der Wandelanleihe auf einem Niveau zu halten, das von demjenigen abweicht, welches ohne Stabilisierung bestehen würde. Es besteht jedoch keine Verpflichtung zur Vornahme solcher Stabilisierungsmaßnahmen, und derartige Stabilisierungsmaßnahmen können, wenn sie begonnen wurden, jederzeit ohne Vorankündigung beendet werden.
Der Dresdner Bank AG wurde eine Greenshoe-Option eingeräumt. Die Greenshoe-Option kann nur in einem Umfang von bis zu 10% der angebotenen Wandelanleihen in der Zeit bis zum 20. Dezember 2004 im Zusammenhang mit erfolgten Mehrzuteilungen ausgeübt werden. Nach Ende des Stabilisierungszeitraums werden Angaben zu etwaigen Stabilisierungsmaßnahmen und zu einer etwaigen Ausübung der Greenshoe-Option in der Frankfurter Allgemeinen Zeitung und der Börsen-Zeitung bekannt gegeben. Entsprechend allgemein üblicher Marktpraxis bei der Begebung von Wandelanleihen wird die Dresdner Bank AG institutionellen Investoren im Zusammenhang mit der Platzierung den Erwerb von Aktien der Gesellschaft im Wege von Wertpapierdarlehen anbieten. Wird von diesem Angebot Gebrauch gemacht, kann dies den Kurs der Aktien der Gesellschaft kurzfristig beeinflussen.
