Das Jahr 2004 war für die DVB Bank AG als Berater und Financier der internationalen Verkehrswirtschaft ein sehr erfolgreiches Jahr. Das Betriebsergebnis vor Risikovorsorge nahm um 15,2% auf 60,7 Mio. EUR (2003: 52,7 Mio. EUR) zu. Rechnet man den Ergebnisbeitrag der Ende 2003 veräußerten ReiseBank / CashExpress Gruppe aus 2003 heraus, so lässt sich die Entwicklung der DVB besser vergleichen und danach nahm das Betriebsergebnis vor Risikovorsorge sogar um 28,6% zu. Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit erhöhte sich um 15,6% von 44,8 Mio. EUR auf 51,8 Mio. EUR. Der Jahresüberschuss der DVB erreichte 32,5 Mio. EUR (2003: 71,6 Mio. EUR).
Wolfgang F. Driese, Vorsitzender des Vorstandes, fasste das Jahresergebnis der DVB Bank AG wie folgt zusammen: "Nach dem wir mit dem Verkauf der ReiseBank Ende 2003 den Umbau der DVB zu einer globalen Spezialbank für Transport Finance abgeschlossen hatten, stand 2004 ganz im Zeichen der Realisierung der Ertragspotentiale unseres einzigartigen Geschäftsmodells. Es bescherte uns auch gleich ein Rekordergebnis - und dies trotz eines schwächeren USDs, der die Hauptwährung im internationalen Transport Finance Geschäft ist. Das Potential der DVB zeigt sich besonders eindrucksvoll am Provisionsergebnis. Hier machen sich nunmehr die Investitionen der letzten Jahre bezahlt. Unser Kerngeschäft bleibt das langfristige, besicherte Transport Finance Geschäft und die sich hieran anknüpfenden Beratungsmöglichkeiten. Wir werden aber weiter unsere Dienstleistungspalette ausbauen. So haben wir im vergangenen Jahr mit dem Aufbau einer Aero Engine Finance Unit unser Engagement in der Triebwerksfinanzierung ausgeweitet. Unsere internationalen Kunden sollen auch künftig das Gefühl haben, mit der DVB in allen Belangen des Transport Finance den kompetentesten Ansprechpartner zu haben. "
Die einzelnen Positionen des Betriebsergebnisses entwickelten sich wie folgt: Der Zinsüberschuss erreichte 102,2 Mio. EUR nach 96,2 Mio. EUR im Vorjahr. Bedeutsam an dieser Steigerung um 6,2% ist, dass sie trotz eines weiteren Kursanstiegs des Euro gegenüber dem USD, der das internationale Transport Finance Geschäft dominiert, erreicht wurde. In USD ausgedrückt verbesserte sich das Zinsergebnis somit wesentlich stärker, zumal auch die Zinsmargen im Transport Finance auf hohem Niveau blieben. Die durchschnittliche Marge für neue Schiffsfinanzierungen lag stabil bei 144 Basispunkten. Dagegen erhöhte sich die durchschnittliche Marge bei neuen Flugzeugfinanzierungen auf 206 Basispunkte (2003: 176 bp).
Der Provisionsüberschuss verbesserte sich um 33,1% von 35,4 Mio. EUR auf 47,1 Mio. EUR. Hintergrund sind hier die aus syndizierten Engagements in Transport Finance resultierenden Kreditprovisionen sowie die Provisionen aus Corporate Finance Aktivitäten. Der Nettoertrag aus Finanzgeschäften führte zu einem geringfügig negativen Nettoergebnis von 0,9 Mio. EUR.
Nach Abschluss des umfangreichen Kostensenkungsprogramms, dessen Einzelmaßnahmen von 2002 bis 2003 umgesetzt worden sind, wurde weiterhin auf Kostendisziplin geachtet. Sowohl beim Personal- als auch beim Sachaufwand wurde die erreichte Kostenposition dabei nicht nur gehalten, sondern nochmals gesenkt. Der Verwaltungsaufwand (inkl. Abschreibungen) nahm insgesamt um 2,3% von 95,5 Mio. EUR auf 93,3 Mio. EUR ab. Der Personalaufwand ging um 2,5% von 47,3 Mio. EUR auf 46,1 Mio. EUR zurück und der Sachaufwand (inkl. Abschreibungen) reduzierte sich um 2,1% von 48,2 Mio. EUR auf 47,2 Mio. EUR.
Der Jahresüberschuss veränderte sich wie folgt: Für das Kreditgeschäft wurde insgesamt eine Netto-Risikovorsorge in Höhe von 12,0 Mio. EUR (2003: 20,9 Mio. EUR) gebildet. Erstmalig wurde das neue Interne Rating Modell der DVB auf das Aviation Portfolio angewendet, durch das die aufsichtsrelevante Größe des "erwarteten Verlustes" (Expected Loss) ermittelt wurde.
Die Bilanzsumme der DVB Bank AG belief sich auf 9,25 Mrd. EUR (2003: 9,07 Mrd. EUR). Das Kundenkreditvolumen der DVB (d. h. Forderungen an Kunden, Garantien und Bürg-schaften, unwiderrufliche Zusagen sowie Wertpapiere mit Kundenbezug) umfasste 8,16 Mrd. EUR. Gegenüber dem Vorjahreswert von 7,60 Mrd. EUR bedeutet dies einen Anstieg um 7,4%, wobei auch hier zu berücksichtigen ist, dass der Anstieg auf USD Basis wesentlich größer ausgefallen ist. Dies resultiert daraus, dass 78,5% des Shipping Portfolios und 93,2% des Aviation Portfolios, somit ca. zwei Drittel des Gesamtportfolios, auf USD-Basis valutierten.
Der größte Anteil am Kundenkreditportfolio entfiel mit 52,6% bzw. 4,29 Mrd. EUR auf Shipping Finance (einschließlich Container Finance) (2003: 3,95 Mrd. EUR). Auf USD Basis erhöhte sich das Kreditvolumen in Shipping Finance (einschließlich Container Finance) um 17,2% von 4,98 Mrd. USD auf 5,84 Mrd. USD.
Aviation Finance erreichte ein Volumen von 2,20 Mrd. EUR (2003: 2,05 Mrd. EUR),was einem Portfolioanteil von 27,0% entsprach. Auf USD Basis wuchs das Aviation-Portfolio dagegen um 15,4% von 2,60 Mrd. USD auf 3,00 Mrd. USD. Land Transport konnte mit 0,90 Mrd. EUR (2003: 0,80 Mrd. EUR) seinen Portfolioanteil auf 11,0% erhöhen. Transport Infrastructure konnte sein Kreditvolumen ebenfalls auf 0,52 Mrd. EUR (2003: 0,47 Mrd. EUR) bzw. seinen Portfolioanteil auf 6,4% steigern. Der Bestand an Nichtverkehrsgeschäft, der seit Oktober 2000 planmäßig im D-Marketing abgebaut wird, reduzierte sich von 0,33 Mrd. EUR auf 0,25 Mrd. EUR.
Der Return on Equity (RoE) vor Steuern und exkl. Goodwill-Abschreibung erreichte 15,7% (2003: 9,6% ohne ReiseBank). Die Cost-Income-Ratio nahm weiter auf 57,8% ab (2003: 63,8% ohne ReiseBank). Die Kernkapitalquote blieb mit 6,7% stabil (2003: 6,8%). Die Gesamtkapitalquote verringerte sich leicht auf 10,7% (2003: 11,1%).
Die Hauptversammlung der DVB Bank AG wird den Aktionären eine um 0,50 EUR erhöhte Dividende von 2,00 EUR pro Aktie vorschlagen (2003: 1,50 EUR Dividende je Aktie zzgl. 0,50 EUR Bonus je Aktie). Das entspricht einer Dividendenrendite von 1,93% auf Basis des Jahresschlusskurses von 103,75 EUR. Zur besseren Vergleichbarkeit wurden aus den Ertrags- und Aufwandspositionen des Jahres 2003 die entsprechenden Werte für die zum 31.12.2003 verkaufte ReiseBank / CashExpress Gruppe herausgerechnet.
Veröffentlichungsdatum:
15.03.2005
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14:12
Redakteur:
rpu
